「到底要怎麼選股啊?」

「有什麼方法可以選到比較好的股票嗎?」

不管是新手還是老鳥投資人,相信你們一定有問過這個問題!

本篇將分享我的選股方法,但不保證一定賺錢,歡迎有興趣的朋友參考!

選股-示意圖
圖片來源:Pexel

要點一:殖利率5%以上

殖利率公式為現金股利除以股價,通常以百分比表達。

殖利率 = 現金股利 / 股價

殖利率的涵義,用白話文來說就是「長期投入一筆資金,每年能拿回多少利息」。

股價就是我們目前的投資成本,現金股利是未來每年可能回收的利息。

未來可回收的利息越高,代表越值得投資。

所以選股的第一步,我會先找出殖利率較高的股票

我認為殖利率5%以上是比較理想的數字!

P.S.
若你主要操作短線投資,不是以回收股利為主,建議直接看要點二喔!

🔺 殖利率排行搜尋可參考:
1. MONEY LINK 富聯網
2. 財報狗

要點二:挑選本益比低股票

一般來說,企業獲利能力越好,股價會越高,

而「本益比」就是用來評估:目前股價是否反映出該公司的獲利水準

「本益比」公式為:

本益比 = 股價 / 每股盈餘 ( EPS )

舉例來說:
毛毛公司 EPS = 6,目前股價為 60 元,本益比 = 60 元 / 6 = 10
朵朵公司 EPS = 10,目前股價為 330 元,本益比 = 330 元 / 10 = 33

每股盈餘 ( EPS ) 來看,朵朵的獲利能力比較好;但就本益比而言,毛毛相對朵朵卻低許多,

這表示 60 元的股價,很可能低估了毛毛的獲利能力;
而 330 元的股價,也可能高估了朵朵的獲利能力。

很明顯地,60 元的股價尚未反應出毛毛的獲利水準,所以毛毛股價上漲的空間比較大,是比較好的選擇。

因此,本益比越低,於投資人而言是越好的進場時機!

我認為本益比12以下是較好的數據。

但,這並不代表公司未來股價一定會漲,還必須持續觀察獲利情形跟公司經營狀況喔!

選股-示意圖
圖片來源:Pexel

要點三:近五年毛利率穩定或逐漸成長

毛利是由營業收入減除營業成本而得,指「企業或產品創造附加價值的能力」。

附加價值可能是企業的名聲、網路上的評價、產品品質、顧客信賴程度等等,

好的企業形象或受顧客信賴的產品,都是加分的附加價值,

附加價值越高,顧客越願意花高於成本的價格購買商品,毛利率自然越高。

除此之外,毛利率是否穩定或提升,也可以看出企業「控制產品成本的能力」。

例如,
大賣場跟供應商進貨時,「議價談判能力」會直接影響商品成本,議價能力越好,成本可能越低;
又或者,食品加工廠在加工魚罐頭時,適當控管加工時間及人力,也能有效降低成本。

由此可知,毛利率絕對是選股的重要指標!

不過,事實上,提高售價或壓低成本讓毛利率大幅上升並不是件容易的事,必須考慮到很多市場因素,

包括顧客接受度、大環境經濟因素等等,

因此我認為,只要毛利率維持穩定或微幅成長,都是好現象!

股票-示意圖
圖片來源:Pexel

要點四:營業外收入不大

企業的收入可以分成「營業內收入」和「營業外收入」,

「營業內收入」顧名思義是指經營行為產生的收入,
例如:麵包店賣吐司的收入、電器行賣家電用品的收入等等。
損益表裡的名稱叫做「營業收入」。

「營業外收入」則是非經營行為產生的收入,
例如:銀行存款利息收入、老闆個人投資股票的獲利等等,
損益表裡就叫做「營業外收入」。

營業收入與營業外收入最大的差別,就是「是否為經營行為產生的收入」。

當營業外收入非常大時,可能代表企業沒有認真在經營本業,都是靠旁門左道在賺錢,這並不是個好現象!

舉例來說,
惠惠經營的實體書店,2020 年銷售雜誌書籍的收入為10萬元,她以私人名義炒房地產的收益卻高達1000萬!
你會發現惠惠根本不務正業,沒有好好在經營書店本業!

像這種炒房產而得的獲利,都是短暫爆發性的收入,未來可能無法每一年都維持這樣的收入水準。

唯有好好經營本業,才有望看到逐年成長且穩定的收入,

不論是對於投資人還是管理者來說,專心在本業才是長久之計!

因此在選股的時候,會建議投資者好好觀察企業的營業外收入大不大,盡量避開某些不務正業的公司!

p.s.你是否很想學習從財報選股,但有以下這些困擾呢?

  • 想看懂財報,卻總是搞不懂財報上的名詞?
  • 對於這些名詞,總是看過就忘?時常記不起來是什麼意思?
  • 上網查了各種財報資訊,卻還是不知道該如何運用、分析?

我特別規劃了4天的財報名詞教學,以最白話文的方式,帶你認識一些報表中的重要名詞,讓你省去上網查找資料的時間,並且幫助你了解各個報表的意義與用途。

如果你想擁有穩紮穩打的財報基礎功,立即點擊下方圖片,索取免費教學!

結語

投資人選股實際操作順序總結:

1. 篩選殖利率最高的 20 檔股票。

2. 從上方 20 檔,挑出本益比 12 以下的股票。

3. 查看第二點選出的公司近五年損益表,評估毛利率穩定性。

4. 最後檢視營業外收入情形。

📣美股損益表線上講座

經營部落格的這些年,我發現,許多人非常渴望透過美股累積財富、賺取被動收入,所以想從財報挑選到體質好、值得長期持有的股票。

但礙於沒有會計、金融背景,所以他們要看懂整張財務報表,真的很困難。

因此我規劃這堂「美股損益表」線上講座,幫助沒有相關背景的投資人,從損益表開始著手。

因為我認為,損益表是整個財報當中,最重要的報表。如果能讀懂損益表,基本上就能找到70%以上的好公司。

而且損益表只有收入、支出的概念,就跟我們平時記帳一樣,非常好理解,對新手來說相當友善。

所以我希望透過「美股損益表」這堂預錄好的講座,幫助你輕鬆入門財報。

如果你也想從損益表開始學看財報,挑選到穩定獲利、適合長期投資的好公司,立即點擊下方圖片了解講座內容

3 Comments

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。