這篇文章我整理了微軟、Google、Meta、Intel、Tesla,五大科技巨頭2024年第一季的財報重點,讓你一次瞭解五間公司的現況。

同時我也會為這五間公司打分數,讓你對這五家大企業有更具體的理解。

微軟Microsoft(MSFT

首先,我們先來看微軟財報。

2024Q1財報

微軟最新一季營收來到618億美元,比去年的528億,增加了90億左右,成長17%。

毛利也比去年同期成長18%,來到433億美元。

基本上,我認為這樣的成長蠻驚人的啦。而且它的營收、毛利年成長17%、18%,營業費用卻只增加10%,表示微軟控制開銷的能力其實是蠻好的。

而這也讓它的營業利潤大幅成長23%,來到275億美元,淨利也比去年同期增長20%,來到219億,EPS也成長20%。這個表現真的是非常非常好。

2024Q1財報

從上方這張圖可以看到,微軟在最近八年,基本上是一年比一年好,營收、毛利、營業利潤、淨利,幾乎每一項都是有在成長的。

那要能夠像這樣一年一年推升財報,當然最根本的就是「營收」要成長。

營收如果沒有成長,毛利、營業利潤、淨利都很難向上堆高。所以營收還是最重要的。

所以接下來,我們就來看一下,微軟的營收到底有哪些項目?哪一個項目是最賺錢的?

從這張圖你就可以看到,微軟的營收主要由三個區塊組成,第一個區塊是「生產力與營運流程」,第二個是「智慧雲端」,第三個是「個人電腦」。

其中最賺錢的,就是智慧雲端的部分。智慧雲端這一季的營收是26,708,比去年同期成長21%。

第二高的是生產力與營運流程,營收為19,570,比去年同期成長12%。

收入最少的,則是個人電腦的部分。營收為15,580,比去年同期成長17%。

而且,智慧雲端不只是三個項目裡面營收最高的,它還是同比成長最多的。可見微軟目前主要就是靠AI智慧雲端這一塊在賺錢。

至於現金流的部分,由於微軟很賺錢,營運狀況也很好,所以它的營運現金流非常不錯,比去年同期上升31%,來到31,917(單位是百萬美元)

扣掉資本支出10,952,這一季的自由現金流來到20,965,比去年同期成長18%。

所以基本上,不管是在獲利能力還是現金流方面,微軟在這一季表現都非常出色。

🌻蕭邦評語:針對這樣的表現,如果滿分是100分的話,我個人會給微軟95分,財報真的很好。至於剩下的那5分,就留給微軟成長空間吧~

對了,講個題外話,如果你想要學著去看財報,並且像我這樣找到有在進步且體質很好的公司,我額外錄了一支41分鐘的影片。

這個影片會進一步幫助你學會去抓住財報重點,並且找到優秀的好公司。有興趣的朋友,歡迎點擊下圖索取這個免費影片喔!

谷歌Google(GOOG)

Google這一季營收是比去年同期增加了15%,來到80,539。營業利潤率也成長了7個百分點,從去年的25%成長到32%,金額來到25,472;淨利為23,662,比去年成長57%。整體而言表現非常好。

同樣的,公司要能夠越來越賺錢,最重要的當然是仰賴營收持續增加嘛。所以接下來,我們就來看看Google營收到底是哪個部分最賺錢。

2024Q1財報

從這張表就可以看到,Google最賺錢的依然是廣告部門。尤其是Google搜尋引擎的廣告。光是搜尋引擎廣告收入,就佔了總營收的一半以上。

Google這一季的總營收是80,539,搜尋引擎收入就高達46,156。可見搜尋引擎還是Google最重要的業務。

Google整體服務類收入是70,398,比去年同期增加13.6%;雲端收入是9,574,年成長28.4%。

至於Other Bets是成長71.9%,Hedging Gains下降14.3%,不過因為金額都很小,所以不太重要。比較重要的還是Google服務類收入跟雲端的部分。

另外,對營業利潤最有貢獻的,就是Google服務類業務。

Google Service為本季的營業利潤貢獻27,897,再來才是Google Cloud。Google Cloud只貢獻了900(單位:百萬美元)

雖然說,目前Google主要還是靠服務類業務在賺錢,它不像微軟已經在靠AI賺錢了。

不過你也可以看到,Google Cloud的成長是更快速的。

雖然Google Cloud對營業利潤的貢獻金額遠沒有Google Service高,但Google Cloud的成長遠比Google Service高。

Google服務類業務對營業利潤的貢獻,只比去年同期增加28%,但雲端的成長卻高達371%。

如果照這個速度持續成長的話,Google Cloud很有可能在未來幾年就跟廣告一樣賺錢了。

🌻蕭邦評語:不過當然,這是最理想的推測,一切的不確定性還是很高。雖然財報表現很好,不過雲端收入是否會這麼順利的成長,變數還很高,所以我給它90分,比微軟稍微低一點點。

臉書META

臉書這一季的營收也是表現非常不錯,去年第一季是28,645,今年是36,455,年成長27%。

2024Q1財報

雖然營收成長很多,但成本費用只成長6%,所以營業利潤成長幅度就更高了。營業利潤去年第一季是7,227,今年是13,818,成長了91%。

至於淨利的話,也是非常誇張,臉書這一季淨利比去年同期成長了117%,從5,709成長到12,369;

EPS去年同期只有2.2,今年第一季大幅成長了114%,來到4.71,這也是非常好的一個表現。

那Facebook跟Google其實很像,他們主要都是靠廣告在賺錢的。

2024Q1財報

Facebook的廣告收入去年第一季是28,101,今年是35,635,成長26.8%;再加上其他的一些收入,這一季臉書在APP上的收入總共是36,015,比去年同期成長27.2%。

再來是虛擬實境的部分。臉書在虛擬實境(Reality Labs)的收入一直都不高,這一季就只有440而已。

而這個虛擬實境,也是臉書最為人詬病的地方。

從上面這個圖你就可以看到,虛擬實境對它的營業利潤是完全沒有貢獻的,根本是個拖油瓶,拉低公司整體獲利。也就是說,臉書基本上就是燒錢在做虛擬實境。

雖然從財報來看,Facebook各方面的數據都很不錯,營收、淨利、EPS成長幅度都蠻高的。

不過在這次的法說會,臉書居然表明:未來會進一步擴大虛擬實境的生態系統的投資,因此預計全年度的營運損失將會大幅增加。

🌻蕭邦評語:這個虛擬實境拖油瓶,以後只會把Meta獲利拉得更低。那這當然就不是件好事。所以我只會給臉書80分。

英特爾Intel(INTC)

老實說我很久沒看Intel財報了,今天一看財報有點嚇到……

雖然Intel營收比去年同期成長9%,毛利也上升6.8個百分點,但由於研發與行政管理費用居高不下,所以營業利潤呈現負數。

那這就表示英特爾在經營上面,根本是不賺錢的。最後整體的淨利與EPS當然也都是負的。

老實說,我印象中的Intel確實早就在衰退,但我真沒想到,Intel居然衰退這麼多。這一季的財報真的太令我震驚了。

於是我就很好奇地去看了一下Intel過去幾年的表現,我才發現,原來Intel早在2021年達到頂峰之後,營收、毛利、淨利等等,就一路下滑。

🌻蕭邦評語:那我自己是絕對不會去投資這種在退步的公司啦,所以我只會給它50分,完全不及格。

特斯拉Tesla(TSLA)

之前在這一集有詳細講解特斯拉最新一季財報,如果你有興趣聽細節,歡迎觀看影片↓(如果你沒那麼多時間,你只想聽聽濃縮精華版,那就看這篇文章也ok~)

首先,特斯拉的汽車產量與交付量都比前面4個季度都還要少。去年同期的汽車產量是440,808輛,今年第一季的產量卻只有433,371輛,下降了2%左右。

去年同期汽車交付量是422,875輛,這一季的交付量只有386,810輛,下降了大約9%。

因為產量與交付量都下降,所以這一季特斯拉營收當然也就下降了。

特斯拉光是汽車部分的營收,就比去年同期下降13%,2023年第一季是19,963,今年只有17,378。

不過,特斯拉雖然汽車收入減少很多,但在能源與服務收入反而是有增加的。能源收入比去年同期上升7%,來到了1,635。服務收入也比去年同期增加25%,來到2,288。

不過這兩項收入的佔比都太少了,所以即便成長率看起來蠻高的,但整體營收還是比去年同期下降了9%,來到213億美元。

再來,毛利與毛利率也是毫無意外的下降了。毛利只剩下3,696,比去年同期下降18%,毛利率也只剩17.4%。

另外,因為營運費用的增加,導致特斯拉的營運利潤只剩下5.5%。

綜合上面這些因素,最後特斯拉的淨利是比去年同期下降55%,只剩下1,129。這真的是下降非常多。連EPS也只剩下0.34。這真的是非常差的數據。

最後,我們來看看這張圖,這個長條圖裡有藍色跟紅色兩條線,藍色是營業現金流,紅色是自由現金流。

因為營運狀況不是很好的關係,因此藍色的營運現金流,明顯比前面兩年都還要低。

這基本上是自2021年以來,特斯拉營運現金流表現最差的一次。

紅色的自由現金流,也是這幾年難得一見的負數。

而自由現金流會是負的,主要是受到庫存量的影響。

由於這一季汽車交付量遠低於生產量,導致庫存過多,因此自由現金流才會呈現負數。

所以綜合以上來看,特斯拉這一季的財報基本上是爛到家了,但是這次的法說會,馬斯克卻帶來了兩個好消息。

第一個好消息是,新款平價車將會提前推出

特斯拉的平價車原本預計在2025下半年推出,但現在,可能提前到今年底或明年初推出,而且預計每一年都會有300萬輛的產能。

第二個好消息是,馬斯克說,下一季的汽車庫存就不會這麼多,因此下一季的現金流有機會翻正

🌻蕭邦評語:因此就目前狀況,我個人會給特斯拉60分。在財報方面完全不及格,但因為這次法說會有兩個蠻值得期待的好消息,所以就給他及格分數。

以上都是我個人的觀點與看法,不代表投資建議。如果你喜歡這篇文章,記得在下面留言「有收穫!」,我們下篇文章見!

你可能感興趣的文章:
<<【AI股票推薦】2024年最值得投資的3支AI類股!>>
<<特斯拉TSLA股票大崩盤!現在是買進的好時機?!>>
<<Meta美股分析|2023Q3財報好的嚇人!現在可以買嗎?>>
<<特斯啦「倒退嚕」?!特斯拉Q3交車量不如預期,連中國比亞迪都要超越特斯拉了?>>
<<【股票買賣】股票進場時機怎麼抓?3個秘訣教你掌握最佳的進場時機!>>
<<【價值投資3大缺點】還在用價值投資買股票?那你就落伍了!>>
<<輝達Nvidia(NVDA)股票 2024 Q2 財報分析>>
<<ETF缺點|為什麼不要買ETF?告訴你ETF的2大缺點!>>
<<如何賣股票?什麼時候該把股票賣掉?>>

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *