輝達Nvidia這麼高還能買嗎?會不會買了就被套牢?

gray and black laptop computer
圖片來源:Pexels

Nvidia前陣子漲超級多,飆到快800塊,想買卻不敢進場嗎?

今天就來跟你分享,輝達最新一季的財報與法說會內容重點,以及我對NVDA的看法。

那就廢話不多說,我們直接開始囉!(不想花時間看文字,可以直接看下面的影片喔!)

輝達Nvidia(NVDA)財報

先說結論,如果滿分是100分的話,我會給輝達98分。

Nvidia第四季營收來到221億美元,高於公司原本預期的200億美元,比上一季增加了22%,比去年同期增加265%。

我們都知道,NVDA過去遊戲部門是最賺錢的。直到2023年開始,AI產業發展越來越好,最賺錢的部門慢慢變成Data center,已經不是遊戲這一塊了。

NVDA營收
圖片來源:Nvidia官網

從上方這個圖你也可以看到,輝達從2023年第一季開始,Data center就默默變成最賺錢的部門。甚至到現在,Data center的收入是碾壓其他所有部門的。

2023年第四季資料中心部門的營收也才36億美元,2024年第四季就到了184億。大概是前一年的4、5倍左右,真的超誇張。

那在2024這一整個年度累積下來,資料中心的營收總共是475億美元,比前一年成長了2倍多。

除了收入之外,接下來我們來看一下輝達這一季的毛利率。

NVDA財報
圖片來源:Nvidia官網

2024年第四季NVDA的毛利率來到76%,比上一季成長2%,比去年同期成長12.7%。

這也是蠻誇張的,很少公司能夠隔一年,毛利率就漲到10%以上。

不要說10%,5%其實就蠻困難的了……

NVDA財報
圖片來源:Nvidia官網

Nvidia這一季的淨利來到了122億美元,比上一季成長33%,比去年第四季成長769%。

Nvidia財報
圖片來源:Nvidia官網

EPS每股盈餘這一季是4.93,上一季是3.71,成長33%,年成長率是765%,遠高於市場預期。

那這就是季報的部分。

接下來我們來看看年報。

這次是出第四季的季報嘛,所以整年度的財報也跟著出爐了。

NVDA財報
圖片來源:Nvidia官網

2024年Nvidia的營收來到了609億美元,比去年成長126%,高於市場預期。(這609億裡面,有475億是來自Data center)

NVDA財報
圖片來源:Nvidia官網

毛利率也從去年的56.9%,成長到72.7%,上升了15.8%。可見公司賺取利潤的能力越來越好。

Nvidia財報
圖片來源:Nvidia官網

淨利也從去年的43.68億美元,成長到297億美元,增長了581%。

NVDA財報

2023全年度EPS是1.74,今年是11.93,差了快要10倍。

從數字來看,輝達的表現真的是非常好。而且最重要的是,它一直有在「進步」。這也是我非常重視的一件事情。

——

現在是個淘汰速度非常快的世代,如果不想辦法讓自己越來越好,不想辦法讓自己進步,多看點書、多學一些技能,很快就會被這個社會淘汰掉。

企業也是一樣。如果公司營收沒有越來越高,產品沒有迭代更新,一直原地踏步,那麽很快就會被市場淘汰掉。

所以我在選股的時候,特別喜歡找那種「一直有在進步」的公司。

第一個是,這種公司不容易被淘汰掉;第二個是,這種公司股價長期來看很高機率是上漲的。

不過當然,要找到「一直有在進步」的公司並不容易,要去看財報、看法說會,研究企業的商業模式等等。

就算像我這樣有會計背景的人,都要花一整天的時間,才有辦法看完一家公司的財報,更何況是沒有相關背景的人,肯定是要花更多時間的。

所以我特別額外錄了一支41分鐘的影片,這支影片會教你一些小技巧,幫助你抓住財報重點,找到有在進步、有潛力的好公司。

這個影片已經有超過1000人領取了,如果你也想要買到體質優秀又有在進步的好公司,立即點擊上方圖片,索取我為你準備的影片吧!

輝達Nvidia(NVDA)下一季會更好?

看完財報之後,有些人可能會問,這一季輝達財報這麼好,營收這麼高,下一季也會這麼高嗎?會不會只有這一季好,下一季就不好了?

這是個好問題。

事實上,按照慣例,公司通常會在財報最後給出下一季或下個年度的財務預測。

雖然這只是預測,不見得百分之百準確,但通常公司自己給出的財務預測,不會跟實際狀況差太遠。

所以透過這個財務預測,基本上我們就能知道公司下一季或下個年度的狀況了。

輝達財務預測

Nvidia預計下一季,也就是2025年第一季,營收會是240億(正負2%左右),比這一季的221億高出一些;毛利率預計是76.3%,跟這一季差不多。

從這個財務預測,大致上我們就可以看得出來,Nvidia未來會不會持續進步了。

因此如果你想知道下一季的表現,可以先去看看公司自己的財務預測。

輝達Nvidia(NVDA)法說重點

再來,我們看一下Nvidia法說內容。

這一次的法說,有3個非常重要的地方。

1、Nvidia宣布與Google合作

person using macbook air
圖片來源:Pexels

Nvidia 宣布要跟 Google 合作,一起優化 Google 的 Gemma,這個最先進的新的大型語言模型LLM。

我相信這樣的合作,對於 Nvidia 跟 Google 是雙贏的。

對輝達來說,就是增加一個很棒的收入來源;

對Google來說,有了NVDA的協助,就能大大提高資料數據的處理效能,提升自己在市場上的競爭力。

2、除了中國以外,Data center在所有地區都有成長

close up photo of gray laptop
圖片來源:Pexels

唯獨中國這個地區以外,NVDA資料中心收入在各個地區、各個國家的成長,都非常高,因為世界各國都很積極在投資人工智慧。

只是美國政府在去年10月實施出口管制後,輝達來自中國的收入就大幅下降了。

且根據Nvidia高層表示,下一季來自中國的收入佔比也不會很高。

不過,雖然Nvidia還沒有得到美國政府向中國運送受限產品的許可證,但是他們已經開始向中國市場運送不需要許可證的替代品

可見Nvidia已經在尋找替代方案了。

3、Nvidia預計會在第二季開始發貨H200

green circuit board
圖片來源:Pexels

「H200 是第一款能以每秒 4.8 TB 的速度提供 141 GB HBM3e 記憶體的 GPU」

老實說,我不是很理解這句話是什麼意思,因為我不是學這個的。這是我在Nvidia官網上,看到的針對H200的簡介。

但我大致上可以理解,H200基本上就是H100的進階版。

H200的容量幾乎是H100的兩倍,H200跑得更快、容量更大,可以加速人工智慧跟大型語言模型的運算效率。

(如果我講得不夠精準,或是有怪怪的地方,歡迎工程師或專業人士在下面留言補充)

總之,從這件事情我們就可以看出來,Nvidia有在迭代更新它的產品,有在積極做研發,一直有在進步。

我對Nvidia的看法

從財報的角度來看,輝達真的表現得非常好,市場對於NVDA產品需求不斷增加,以致於營收、淨利、毛利都比去年成長很多很多;

從法說會也可以看到,其實Nvidia是一直有在進步的。就像是剛剛提到的,從H100晉級到H200,它是一直有在update它的產品的。

而研發新產品對於一間企業來說,絕對是非常重要的事情,因為這樣公司才能夠在市場上保有競爭力,也才能創造更多收益。

這就是為什麼我在影片開頭會說,如果滿分是100分,我會給它98分的原因。

至於剩下的2分,是保留給的Nvidia的成長空間。

我認為輝達還有很大的成長空間,AI的發展應該遠遠不止有這樣。

你想想看,汽車公司可以用AI來發展自動駕駛;醫療產業可以用AI來研發藥物、做手術、醫療設備;金融業也可以用AI來做投資、風險管理、詐欺檢測等等。

AI應用是非常非常廣泛的,甚至還有非常多可能,是現階段我們人類沒想到,但未來可以運用AI來做的。所以我留了2分給Nvidia,因為它還有很大很大的成長空間。

如果是你,你會給Nvidia幾分呢?在下面留言跟我分享吧!

輝達Nvidia(NVDA)長這麼多,還能買?

NVDA股價
圖片來源:Pexels

最近NVDA真的漲很多,前一陣子漲到快750塊,又跌下來,現在出財報又漲到快800塊。很多人就跑來私訊我,Nvidia這麼高還能買嗎?會不會買了就被套牢?

我覺得在投資之前,可以先思考一下,這間公司有沒有潛力?有沒有成長性?未來營收有沒有機會更高或持續成長?

如果公司對於未來的營收或淨利非常樂觀,財務預測都是越來越好的,而且你也認為公司很有潛力,那就不要太在意價格。

投資大師飛利浦費雪就曾經講過:不要因為一間公司的股價已高,就以為未來的獲利成長潛力已經反映在價格上了。

如果你看過財報,確認這家公司過去幾年一直有在進步,而且你也確信,它未來是非常有可能繼續進步的時候,就要把眼光放遠,不要拘泥於現在的股價。

當你能夠把格局放大,你就贏過一半以上的人了。

你可能感興趣的文章:
<<【AI股票推薦】2024年最值得投資的3支AI類股!>>
<<特斯拉TSLA股票大崩盤!現在是買進的好時機?!>>
<<Meta美股分析|2023Q3財報好的嚇人!現在可以買嗎?>>
<<特斯啦「倒退嚕」?!特斯拉Q3交車量不如預期,連中國比亞迪都要超越特斯拉了?>>
<<【股票買賣】股票進場時機怎麼抓?3個秘訣教你掌握最佳的進場時機!>>
<<【價值投資3大缺點】還在用價值投資買股票?那你就落伍了!>>
<<輝達Nvidia(NVDA)股票 2024 Q2 財報分析>>
<<ETF缺點|為什麼不要買ETF?告訴你ETF的2大缺點!>>
<<如何賣股票?什麼時候該把股票賣掉?>>

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *