流動資產、非流動資產-示意圖
圖片來源:Pexel

資產負債表】這篇有提到,資產分為流動資產及非流動資產,

流動性的劃分標準為「能不能在一年內變現」,

可以在一年內變現的就是流動資產,無法在一年內變現的就是非流動資產。

舉例來說,
預計在一年內向客戶收取的貨款,這種應收的款項就是一種流動資產
而大型機器設備、廠房這種不容易在一年內出售變現的資產,就是非流動資產

流動資產的項目

首先就來介紹流動資產所有項目。

台積電108年財報-流動資產
圖片來源:截自台積電108年財報

財報上的流動資產大致有這些項目,接下來會一一介項目細節,以及投資人在看流動資產的時候該注意什麼事情。

現金及約當現金

這個項目顧名思義是由「現金」和「約當現金」組成,

現金
就是隨時可支用的零用金及銀行存款,它的本質是一種「貨幣」;

約當現金
指公司投資國庫券、商業本票、貨幣市場基金、可轉讓定期存單及銀行承兌匯票等等,它本質上並不是一種「貨幣」,而是「財產」。

翻成白話文來理解就是:「視為一種現金的財產」。

之所以會將這些財產視為現金,是因為這些財產很容易變現,

企業通常能在「三個月內」將國庫券、商業本票等等轉變為現金,

因此我們會將這些資產稱為「約當現金」,並和現金並列同一個項目。

( 下圖以台積電 108 年財報為例,我們可以在財報附註的地方查看企業有哪些約當現金。)

台積電108年財報-財務報表附註
圖片來源:截自台積電108年財報

各項金融資產

流動資產項下的這些金融資產,其實就是公司的「短期投資」。

企業常會持有一些股票、債券、基金等等,

預計持有時間不超過一年者,就會被放在流動資產

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應收票據及應收帳款

客戶向公司購買商品時,若以支票、本票或匯票來支付,

對公司來說,這筆就是「應收票據」,

公司必須在這些票據到期時,拿到銀行兌換才能換取現金;

若客戶買商品的時候沒有給公司支票、本票或匯票,而是單純賒帳

往後採用直接匯款或分期付款給公司,那這就是公司的「應收帳款」。

例如,
A客戶向佳佳電器行購買 100 台冷氣,每台冷氣 8000 元,共 80 萬元。
A客戶在購買時,給佳佳一張 80 萬元的支票,
這對佳佳而言,就是一筆「應收票據」。

若A客戶選擇賒帳,與佳佳電器行約定 30 天內匯款支付,
那麼這對佳佳來說就是一筆「應收帳款」。

存貨

存貨不僅僅指還沒賣出去的「商品存貨」,

還包括向供應商購入的「原料」,

以及正在產線上加工或製造的「在製品」。

以立立成衣製造廠為例,
立立向供應商購入製作衣服的「毛線原料」、
目前正在產線上編織的「在製品」,
以及已經編織好可拿來販售的「成衣存貨」,
以上這三項都會被歸類在立立成衣廠的「存貨」。

( 下圖以台積電 108 年財報為例,我們可以在財報附註的地方查看企業有哪些存貨。)

台積電108年財報-財務報表附註
圖片來源:截自台積電108年財報

非流動資產的項目

台積電108年財報-非流動資產
圖片來源:截自台積電108年財報

各項金融資產

非流動資產項下的這些金融資產,是公司的「長期投資」,

指企業投資的股票、債券或基金預計持有超過一年

不動產、廠房及設備

這是指企業擁有的「固定資產」,

包括土地、工廠、房屋、機器設備等等。

這些資產幾乎無法在短短一年內就賣掉變現,

因此我們通常會把不動產、廠房及設備放在非流動資產。

使用權資產

使用權資產是指企業對某項資產有「使用權」,而沒有「所有權」。

簡單來說,就是企業用租賃的方式取得這些資產!

例如,
芳芳公司向達達公司承租了一台機器設備,預計 10 年後還給達達。
這台機器設備就會被列為芳芳公司的「使用權資產」。

無形資產

無形資產就是指「看不到的財產」,

如專利權、著作權、智慧財產權、特許權等等。

雖然這些資產看不見、摸不到,但絕對能為企業帶來收益,

因此千萬別小看無形資產唷!

存出保證金

存出保證金也是財報上非常常看到的項目。

企業通常在承租機器設備或簽一些合約的時候,

會將保證金交給對方,待合約到期再贖回保證金。

就好像我們在租房子的時候,會把一筆保證金給房東一樣,

等房租到期的時候再向房東收回。

企業對保證金有收回的權利,因此這屬於公司的非流動資產

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