
依據台灣證券交易法第 36 條規定,上市櫃公司每季底及每年底均須出具財務報表。
然而,財報到底是什麼呢?
一、哪裡可以看到公司財報?
相信很多初踏入股票市場的新鮮人,想要研究基本面卻不知道去哪裡找公司財報。
因此,在了解財務報表是什麼之前,首先要告訴你哪裡可以找到你想看的財報!
(1) 公司官網搜尋
以台積電為例,只要上台積電官方網站,進入「投資人專區」>「財務報表」就能找到財報。
但缺點是,並不是每間公司都會將財報放在官網,有時候進入企業官網也有可能會撲空!
因此我建議使用下一個方法找你想看的財報。
(2) 公開資訊觀測站
身為四大會計師事務所的爆肝審計員,我認為公開資訊觀測站絕對是新手投資者的最佳選擇!
原因是, 公開資訊觀測站能查看企業所有公開資訊,
除了財務報表之外,還包括公司基本資料、重大公布事項等等訊息,
能讓投資人更深入了解公司的成長歷程!
以台積電為例,
進入公開資訊觀測站,在畫面上方輸入「2330」股票代碼或公司名稱「台積電」搜尋,
進入畫面後,點選左方「電子書」> 「財務報告書」。

輸入欲查看的財報年份查詢。

點選財報電子檔,就能看到完整且正確的財務報表啦!

二、財務報表到底是什麼?

總的來說,完整的財務報告書架構包括六大部分:會計師查核報告、資產負債表、綜合損益表、權益變動表、現金流量表以及財務報表附註。
每張報表的意涵都大相逕庭,接下來就會一一為你介紹每張表到底是什麼!
(建議按照上面的步驟開啟財報,一邊看財報一邊跟著以下教學學習,效果會比較好喔! )
1.會計師查核報告
財務報告書的第一頁,就是會計師查核報告。
會計師的查核報告,基本上就是依據查核得出的結論去給予查核意見。
查核意見的種類共有四種:無保留意見、保留意見、無法表示意見、否定意見。
查核報告只要了解以上概念即可,初學者在閱讀財報時可先行略過這個部分,本篇也會將重點放在財務報表!
2.資產負債表
資產負債表又稱為財務狀況表,是由資產、負債及權益組成。
它就像是公司的定期健康檢查報告,反映了企業目前的經營狀況體質。
- 資產
資產是指能為企業帶來收益的財產,包含現金、存貨、機器設備等等。
舉例來說,公司可以利用「出售存貨」來取得收益,因此「存貨」就是公司的資產。
- 負債
負債有應付帳款、長短期借款等等,是指企業未來必須履行的義務。
例如,公司向銀行借錢,未來有償還債務的義務,該筆「銀行借款」即為一種負債。
- 權益
權益又稱為股東權益,包括股東投入的資本以及盈餘。
股東權益事實上就是企業的淨資產,是由總資產減總負債而得,換句話說,權益其實就是指企業的淨值。
你可以想像成公司用資產償還所有負債,剩餘的價值就是企業的淨資產。
舉例來說:
A公司的總資產為 100 萬元,總負債為 60 萬元,
如果A公司拿資產去償還負債,那麼剩下的 40 萬元就是「淨資產」,也就是資產負債表中的「股東權益」。
這也導出了會計學中最有名的恆等式:
資產 = 負債 + 權益
觀察資產負債表的另外一個重點是,
企業通常會以銀行借款或跟股東募資的方式籌措資金,
所以我們可以從負債及權益的比重理解公司的資金來源。
3.綜合損益表
綜合損益表,顧名思義是由所有的收入減除所有的支出計算出淨利。
收入可分為營業收入及營業外收入。
營業收入是指企業銷售主要產品或提供服務所產生的收益,例如傢俱行販賣桌椅的收入;
營業外收入則是銷售非本業賺取的收益,像傢俱行賣土地得到的收入。
支出又分成營業成本、營業費用、營業外支出三類。
營業成本是指購買主要銷售商品的所有必要支出,如傢俱行向供應商購買桌椅的費用;
營業費用是企業在經營過程中衍生出來的花費,可以視為公司為了繼續經營下去的必要支出,如薪資支出、租金支出、水電費等等;
營業外支出則是進行非本業活動所產生的損失或費用,例如利息支出或投資損失等等。
資產負債表和損益表最大的差別,
在於資產負債表是指公司某一個時間點的經營狀況,損益表則是某一段時間內獲利情形。
舉例來說,
資產負債表就像台法拉利於2020年1月1日的累積公里數,
損益表則是法拉利2020年1月1日到2020年12月31日的公里數變化量。
4.權益變動表
權益變動表,就是將資產負債表中的「權益」特別拉出來作成的表。
資產負債表上的權益金額,是指某一個時間點的數字,
而權益變動表則是一段期間內股東權益的變化量。
好比說,
資產負債表上的權益金額就像石門水庫2020年5月31日的水位高度,
權益變動表則為石門水庫2020年1月1日到2020年5月31日的水位變化量。
–
權益變動表可以從兩個維度來檢視:資金調度或調整以及獲利分配。
資產負債表那段有提到, 權益項下包括股東投入的資本以及盈餘。
透過權益變動表,我們可以觀察股東投入資金的變化情形,看企業在某段期間內是否進行增資或減資。
增資表示股東投入的資金增加,減資代表股東資金抽離,也就是企業的 資金調度或調整行為。
盈餘則是指企業經營到目前為止所累積的淨利。
假設企業累積獲利高於預期,公司很可能會將這些獲利分配給股東,進行股利發放。
因此,權益變動表也能看出盈餘增減變動,觀察企業獲利分配情形。
5.現金流量表
現金流量表包含三大部分:營業活動現金流量、投資活動現金流量以及籌資活動現金流量。
(1) 營業活動現金流量:指企業因「營業」產生的所有收入和支出。
例如,傢俱行向供應商購進桌椅的「進貨成本」、
支付給員工的「薪資支出」及「租金支出」等等,
都是屬於「營業活動現金流」。
(2) 投資活動現金流量:指「投資行為」產生的現金流。
企業為了拓展事業版圖,可能會購買一些機器設備以增加產能,
這種投資型支出即屬「投資活動現金流」。
(3) 籌資活動現金流量:指「調解或資金調度行為」產生的現金流。
企業缺乏資金時,很可能向銀行借錢或跟股東募資,
像這樣因「調解或資金調度行為」所籌措的資金,即是「籌資活動現金流」。
現金流量表最大的功能,就是顯示公司目前手邊現金是否充足,
如果現金流為正,代表公司還有餘裕可以購買存貨、其他資產或支付各項營運費用,以維持營運;
若現金流為負,投資人就得小心判斷企業是否有能力繼續經營下去,銀行也必須小心評估它還不還的出錢。
6.財務報表附註
財務報表附註基本上就是依照法規,揭露前幾個報表中,某些項目的細節或變動量。
這部分過於零散且複雜,初學者可以先略過,不過若真的有興趣想了解也可以直接在下面留言詢問我唷!
三、結論
本篇文章主要介紹財報的基本架構,
希望透過這篇文章的教學,能讓你找到想看的財報並對財報有初步的瞭解。
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我也是會計人~
板主真的寫的很用心明瞭!
不懂財報的一定要來看看!
謝謝~~
感謝同行~
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原來財報是可以到「公開資訊觀測站」看到的,長知識了,謝謝版大分享。
對!!公開資訊觀測站超好用的!!
大學也學過會計~但只有學到基本的會計恆等式
根本看不太懂上市公司的財報!
感謝推薦喔~馬上來看看課程內容
關於財報,還有什麼想瞭解的嗎~
有想瞭解的都可以提出來喔!
高中大學都念會計不過沒有很深入理解他們背後的關係 出了社會才知道公司的資訊揭露都是根據財報原則,文章介紹了很多公式,我也想多花一點時間 感謝分享
財報真的很有趣對吧!
最近也剛好想開始研究投資的一些東西,感覺財報也是必須學會看的!
謝謝版主推薦,找時間來學習版主推薦的優質課程!!
一定要會看財報!!
有任何問題都可以問我喔~
覺得會看財報的人都好厲害喔.站長寫得很用心學習到了
謝謝~~~
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淺顯易懂 對我幫助很大!
good!
超實用!! 感謝版主 增加知識了~
不會~歡迎多來逛逛~
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