【基礎教學】5分鐘包你瞭解財報是什麼！

財報是什麼-示意圖 — 圖片來源：https://data.photo-ac.com/data/thumbnails/59/594e018abcfb3f4e0bb227e6a1d11f25_w.jpeg

依據台灣證券交易法第 36 條規定，上市櫃公司每季底及每年底均須出具財務報表。

然而，財報到底是什麼呢？

一、哪裡可以看到公司財報？

相信很多初踏入股票市場的新鮮人，想要研究基本面卻不知道去哪裡找公司財報。

因此，在了解財務報表是什麼之前，首先要告訴你哪裡可以找到你想看的財報！

(1) 公司官網搜尋

以台積電為例，只要上台積電官方網站，進入「投資人專區」>「財務報表」就能找到財報。

但缺點是，並不是每間公司都會將財報放在官網，有時候進入企業官網也有可能會撲空！

因此我建議使用下一個方法找你想看的財報。

(2) 公開資訊觀測站

身為四大會計師事務所的爆肝審計員，我認為公開資訊觀測站絕對是新手投資者的最佳選擇！

原因是， 公開資訊觀測站能查看企業所有公開資訊，

除了財務報表之外，還包括公司基本資料、重大公布事項等等訊息，

能讓投資人更深入了解公司的成長歷程！

以台積電為例，
進入公開資訊觀測站，在畫面上方輸入「2330」股票代碼或公司名稱「台積電」搜尋，
進入畫面後，點選左方「電子書」> 「財務報告書」。

輸入欲查看的財報年份查詢。

點選財報電子檔，就能看到完整且正確的財務報表啦！

二、財務報表到底是什麼？

總的來說，完整的財務報告書架構包括六大部分：會計師查核報告、資產負債表、綜合損益表、權益變動表、現金流量表以及財務報表附註。

每張報表的意涵都大相逕庭，接下來就會一一為你介紹每張表到底是什麼！

（建議按照上面的步驟開啟財報，一邊看財報一邊跟著以下教學學習，效果會比較好喔！）

1.會計師查核報告

財務報告書的第一頁，就是會計師查核報告。

會計師的查核報告，基本上就是依據查核得出的結論去給予查核意見。

查核意見的種類共有四種：無保留意見、保留意見、無法表示意見、否定意見。

查核報告只要了解以上概念即可，初學者在閱讀財報時可先行略過這個部分，本篇也會將重點放在財務報表！

2.資產負債表

資產負債表又稱為財務狀況表，是由資產、負債及權益組成。

它就像是公司的定期健康檢查報告，反映了企業目前的經營狀況體質。

資產

資產是指能為企業帶來收益的財產，包含現金、存貨、機器設備等等。

舉例來說，公司可以利用「出售存貨」來取得收益，因此「存貨」就是公司的資產。

負債

負債有應付帳款、長短期借款等等，是指企業未來必須履行的義務。

例如，公司向銀行借錢，未來有償還債務的義務，該筆「銀行借款」即為一種負債。

權益

權益又稱為股東權益，包括股東投入的資本以及盈餘。

股東權益事實上就是企業的淨資產，是由總資產減總負債而得，換句話說，權益其實就是指企業的淨值。

你可以想像成公司用資產償還所有負債，剩餘的價值就是企業的淨資產。

舉例來說：
A公司的總資產為 100 萬元，總負債為 60 萬元，
如果A公司拿資產去償還負債，那麼剩下的 40 萬元就是「淨資產」，也就是資產負債表中的「股東權益」。

這也導出了會計學中最有名的恆等式：

資產 = 負債 + 權益

觀察資產負債表的另外一個重點是，

企業通常會以銀行借款或跟股東募資的方式籌措資金，

所以我們可以從負債及權益的比重理解公司的資金來源。

3.綜合損益表

綜合損益表，顧名思義是由所有的收入減除所有的支出計算出淨利。

收入可分為營業收入及營業外收入。

營業收入是指企業銷售主要產品或提供服務所產生的收益，例如傢俱行販賣桌椅的收入；
營業外收入則是銷售非本業賺取的收益，像傢俱行賣土地得到的收入。

支出又分成營業成本、營業費用、營業外支出三類。

營業成本是指購買主要銷售商品的所有必要支出，如傢俱行向供應商購買桌椅的費用；
營業費用是企業在經營過程中衍生出來的花費，可以視為公司為了繼續經營下去的必要支出，如薪資支出、租金支出、水電費等等；
營業外支出則是進行非本業活動所產生的損失或費用，例如利息支出或投資損失等等。

資產負債表和損益表最大的差別，
在於資產負債表是指公司某一個時間點的經營狀況，損益表則是某一段時間內獲利情形。

舉例來說，
資產負債表就像台法拉利於2020年1月1日的累積公里數，
損益表則是法拉利2020年1月1日到2020年12月31日的公里數變化量。

4.權益變動表

權益變動表，就是將資產負債表中的「權益」特別拉出來作成的表。

資產負債表上的權益金額，是指某一個時間點的數字，
而權益變動表則是一段期間內股東權益的變化量。

好比說，
資產負債表上的權益金額就像石門水庫2020年5月31日的水位高度，
權益變動表則為石門水庫2020年1月1日到2020年5月31日的水位變化量。

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權益變動表可以從兩個維度來檢視：資金調度或調整以及獲利分配。

資產負債表那段有提到，權益項下包括股東投入的資本以及盈餘。

透過權益變動表，我們可以觀察股東投入資金的變化情形，看企業在某段期間內是否進行增資或減資。

增資表示股東投入的資金增加，減資代表股東資金抽離，也就是企業的 資金調度或調整行為。

盈餘則是指企業經營到目前為止所累積的淨利。

假設企業累積獲利高於預期，公司很可能會將這些獲利分配給股東，進行股利發放。

因此，權益變動表也能看出盈餘增減變動，觀察企業獲利分配情形。

5.現金流量表

現金流量表包含三大部分：營業活動現金流量、投資活動現金流量以及籌資活動現金流量。

(1) 營業活動現金流量：指企業因「營業」產生的所有收入和支出。

例如，傢俱行向供應商購進桌椅的「進貨成本」、
支付給員工的「薪資支出」及「租金支出」等等，
都是屬於「營業活動現金流」。

(2) 投資活動現金流量：指「投資行為」產生的現金流。

企業為了拓展事業版圖，可能會購買一些機器設備以增加產能，
這種投資型支出即屬「投資活動現金流」。

(3) 籌資活動現金流量：指「調解或資金調度行為」產生的現金流。

企業缺乏資金時，很可能向銀行借錢或跟股東募資，
像這樣因「調解或資金調度行為」所籌措的資金，即是「籌資活動現金流」。

現金流量表最大的功能，就是顯示公司目前手邊現金是否充足，

如果現金流為正，代表公司還有餘裕可以購買存貨、其他資產或支付各項營運費用，以維持營運；

若現金流為負，投資人就得小心判斷企業是否有能力繼續經營下去，銀行也必須小心評估它還不還的出錢。

6.財務報表附註

財務報表附註基本上就是依照法規，揭露前幾個報表中，某些項目的細節或變動量。

這部分過於零散且複雜，初學者可以先略過，不過若真的有興趣想了解也可以直接在下面留言詢問我唷！

三、結論

本篇文章主要介紹財報的基本架構，

希望透過這篇文章的教學，能讓你找到想看的財報並對財報有初步的瞭解。

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