財務報表是什麼？5分鐘教你看懂財務報表！

（更新日期：2023/12/23）

記得大學上會計課，第一次接觸到財務報表的時候，一大堆專有名詞讓我頭暈腦脹，

什麼資產負債表、損益表、現金流量表，我根本就聽不懂那是什麼東東，頭超痛。

甚至有時上課上到一半還會睡著，因為無法理解又覺得無聊。

直到有次上助教課，聽完助教講解超淺白例子之後，我才恍然大悟，瞬間理解這些名詞是什麼意思，也才發現原來看懂財務報表一點都不難。

現在對我來說，看財報已經不是一件難事了，同時我也也透過財報基本面，找到許多不錯的潛力股。

正在投資股票的你，是不是跟過去的我一樣，想要挑選到有前景又能賺錢的公司，但卻毫無頭緒呢？

其實學習看懂財務報表就是最有效的解決方式。

身為一位過來人，我很了解投資人想要賺錢的渴望，也很能體會不知道要怎麼選股的無助感。

所以別擔心！

本篇文章，我將會用最淺白、最口語化、最生動的方式，為你解釋什麼是財務報表，並且手把手教你看懂股票財報，幫助你透過財報選到體質優良的好標的唷！

一、如何查詢公司財報？

首先，在教你看財報以前，我想先教你如何查詢公司財報。畢竟如果找不到財報，也不用看財報了。

這就好像你今天晚餐想吃一碗牛肉麵，但總要先上Google搜尋找到賣牛肉麵的店家，才有辦法跟著Google map的路線來到店裡吃麵一樣。

所以想看財報，首先就要先了解「如何找到財報」。

因此，接下來我會跟你分享兩個查詢財務報表的方法：

公司官網搜尋

第一個方法，就是直接在公司官方網站上找財務報表。

一般來說，大型的上市櫃公司，都會在「投資人專區」這個地方，放上近幾年的財務報表資訊。

以台積電為例，只要上台積電官方網站，點擊「投資人關係」>「財務報表」就能找到近期的財報。（如下圖）

基本上，在官網裡面，你只要看到「投資人」、「投資人關係」、「投資人專區」這幾個關鍵字，就能找到財報啦！

但根據我的經驗，並不是每間公司都會將財報放在官網，有些小公司根本不會放，所以有時進入企業官網也有可能會撲空。

因此我更建議使用下一個方法來找你想看的公司的財報。

公開資訊觀測站

身為一位理性的投資人，我認為公開資訊觀測站絕對是新手投資者的最佳選擇。

原因是， 公開資訊觀測站不僅能查財務報表，還能看到企業所有公開資訊、重大公布事項等等訊息。

而且公開觀測站是屬於官方的，這裡的所有資訊，都是最原始、最真實的資訊，完全沒有經過任何加油添醋或過度解讀，是個非常適合投資人使用的網站。（我自己就比較習慣從公開資訊觀測站查財報）

那我們該如何在公開資訊觀測站查詢財報呢？

以台積電為例，進入公開資訊觀測站後，在畫面上方輸入「2330」（公司代碼）或「台積電」（公司名稱）搜尋，接著點選左方【電子書】> 【財務報告書】。

然後輸入欲查看的財報年份。

點選財報電子檔，就能看到完整且正確的財務報表啦！

二、財務報表到底是什麼？

接下來，讓我來快速解釋一下財務報表到底是什麼。

以前的我一直都不知道要用什麼形容詞來形容財報，現在我知道了：

財務報表就是企業的成果展

其實財務報表就像一場成果展，公司必須定期向投資人報告他們的營運成果。而這個營運成果就會呈現在財報中。

舉個例子，你還記得高中or大學參加過什麼社團嗎？

不管你是熱音社、熱舞社、管樂社還是吉他社，每學期末肯定都會有成果發表會，對吧！？

沒錯，財務報表就像是一間公司的成果發表會，藉由定期出具報表來檢視每段期間的經營成果；

而股東就像是台下的觀眾（或坐在前方的評審），他們可以透過這些財務報表數據，評估企業的營運狀況。

一般來說，股東可以從財報呈現的結果，來看出一家公司賺不賺錢、財務狀況健不健康、股權變動以及企業是如何使用現金的。

大致暸解財務報表是什麼以後，我們該如何看懂財務報表呢？

三、如何看懂財務報表？

要看懂財務報表，首先我們必須暸解財務報表的架構。

接下來，我會先帶你初步認識財務報表的架構，然後再一步一步深入教你讀懂財報。

總的來說，完整的財務報告架構包括六大部分：會計師查核報告、資產負債表、綜合損益表、權益變動表、現金流量表以及財務報表附註。

• 會計師查核報告：可以看出會計師對這家公司財報的評價。
• 資產負債表：可以看出企業的財務架構以及負債情形。
• 綜合損益表：可以看出公司賺不賺錢、成本控制力好不好。
• 權益變動表：可以看出企業在一段期間內的股權變化。
• 現金流量表：可以看出企業是如何運用現金的。
• 財務報表附註：如果有比較特殊或需要特別說明的數據，會在這邊向投資人說明。

看到這邊你應該就知道，每張報表的意涵都大不相同。接著我們就來一一認識它們吧！

會計師查核報告

財務報告書的第一頁，通常就是會計師查核報告。

你可以把「會計師查核報告」想像成「成果發表會的評分表」。會計師會根據公司的狀況，給予一些建議。

一般來說，上市櫃公司必須經過合格會計師查核之後，才可以出具財務報表。

而會計師查核報告，就是指會計師查帳完成之後，依據查核得出的結論去給予的意見。

查核意見的種類共有四種：無保留意見、保留意見、無法表示意見、否定意見。

無保留意見是最好的（也是上市櫃公司最常出現的查核意見），代表會計師能夠「毫無保留地給予意見」；

而保留意見就是會計師「有所保留地給予意見」，算是比較不好的評語；

無法表示意見和否定意見就真的很不好了，表示企業的財報可能不符合國際會計準則規範，或者會計師無法取得查核證據，而且已達情節重大。

總的來說就是：無保留意見>保留意見>無法表示意見>否定意見

以我自己經驗，基本上如果會計師給出除了「無保留意見」以外的報告，隔天股價就會一瀉千里，所以我們在挑選股票的時候可以稍微注意一下會計師查核意見。

👉相關文章：投資人必懂！3分鐘教你從「會計師查核意見」判斷財報可信度！

資產負債表

在會計師查核報告之後，通常會看到「資產負債表」。

資產負債表又稱為財務狀況表，是由資產、負債及權益組成。

資產負債表就像是公司的定期健康檢查報告，反映了企業目前的經營狀況體質。

• 資產

資產是指能為企業帶來收益的財產，包含現金、存貨、機器設備等等。

舉例來說，公司可以利用「出售存貨」來取得收益，因此「存貨」就是公司的資產。

• 負債

負債有應付帳款、長短期借款等等，是指企業未來必須履行的義務。

例如：公司向銀行借錢，未來有償還債務的義務，該筆「銀行借款」即為一種負債。

• 權益

權益又稱為股東權益，是指股東投入的資本以及累積盈餘。

股東權益事實上就是企業的淨資產，是由總資產減總負債而得，換句話說，權益其實就是企業的淨值。

你可以想像成公司用資產償還所有負債，剩餘的價值就是企業的淨資產。

舉例來說：A公司的總資產為 100 萬元，總負債為 60 萬元，如果A公司拿資產去償還負債，那麼剩下的 40 萬元就是「淨資產」，也就是資產負債表中的「股東權益」。

這也導出了會計學中最有名的恆等式：

資產 = 負債 + 權益

另外，從資產負債表，我們還可以看出另外一個重點：

企業通常會以銀行借款或跟股東募資的方式籌措資金，所以我們可以從負債及權益的比重理解公司的資金來源。

比方說，如果一家公司的借款很多，那就表示公司的資金來源可能是銀行或債主；

如果一家公司的股本很高，那就表示公司大部分的資金是來自於股東。

👉相關文章：【資產負債表】8分鐘教你讀懂資產負債表！

綜合損益表

綜合損益表，顧名思義是由所有的收入減除所有的支出計算出淨利。

收入可分為營業收入及營業外收入。

營業收入是指企業銷售主要產品或提供服務所產生的收益，例如傢俱行販賣桌椅的收入、文具行銷售紙筆的收入；

營業外收入則是銷售非本業所賺取的收益，像傢俱行賣土地得到的收入。

支出又分成營業成本、營業費用、營業外支出三類。

營業成本是指購買主要銷售商品的所有必要支出，如傢俱行向供應商購買桌椅的費用；

營業費用是企業在經營過程中衍生出來的花費，可以視為公司為了繼續經營下去的必要支出，如薪資支出、租金支出、水電費等等；

營業外支出則是進行非本業活動所產生的損失或費用，例如銀行利息支出或股票投資損失等等。

資產負債表和損益表最大的差別，在於資產負債表是指公司某一個時間點的經營狀況，損益表則是某一段時間內的獲利情形。

舉例來說，資產負債表就像法拉利車子2020年1月1日的累積公里數，而損益表則是法拉利2020年1月1日到2020年12月31日的公里數變化量。

👉相關文章：【綜合損益表】淺顯易懂！6分鐘帶你看完損益表！
👉相關文章：【基本面】「營收」是什麼？1分鐘教你怎麼看營收！

權益變動表

權益變動表，就是將資產負債表中的「權益」特別拉出來作成的表。

資產負債表上的權益金額，是指某一個時間點的數字，而權益變動表則是一段期間內股東權益的變化量。

好比說，資產負債表上的權益金額就像石門水庫2020年5月31日的水位高度，權益變動表則為石門水庫2020年1月1日到2020年5月31日的水位變化量。

此外，權益變動表可以從兩個維度來檢視：資金調度或調整以及獲利分配。

資產負債表那段有提到， 權益項下包括股東投入的資本以及盈餘。

透過權益變動表，我們可以觀察股東投入資金的變化情形，看企業在某段期間內，是否進行增資或減資。

增資表示股東投入的資金增加，減資代表股東資金抽離，也就是企業的 資金調度或調整行為。

盈餘則是指企業經營到目前為止所累積的淨利。

假設企業累積獲利高於預期，公司很可能會將這些獲利分配給股東，進行股利發放。

因此，權益變動表也能看出盈餘增減變動，觀察企業獲利分配情形。

現金流量表

現金流量表中紀錄的是「公司在某段期間內，實際收到的錢，以及實際付出的錢」，因此從現金流量表，我們可以清楚地看出公司的金流狀況。

同時，我們也可以用現金流量表來判斷，公司手邊的資金充不充足？付不出債務的風險高不高？

現金流量表包含三大部分：營業活動現金流量、投資活動現金流量以及籌資活動現金流量。

營業活動現金流量：指企業因「營業」產生的所有收入和支出。

例如，傢俱行向供應商購進桌椅的「進貨成本」、支付給員工的「薪資支出」及「租金支出」等等，都是屬於「營業活動現金流」。

投資活動現金流量：指「投資行為」產生的現金流。

企業為了拓展事業版圖，可能會購買一些機器設備以增加產能，這種投資型支出即屬「投資活動現金流」。

籌資活動現金流量：指「資金調度行為」產生的現金流。

當企業缺乏資金時，很可能向銀行借錢或跟股東募資，像這樣因「資金調度」所籌措的資金，即是「籌資活動現金流」。

現金流量表最大的功能，就是顯示公司目前手邊現金是否充足，

如果現金流為正，代表公司還有餘裕可以購買存貨、其他資產或支付各項營運費用，以維持營運；

若現金流為負，投資人就得小心判斷企業是否有能力繼續經營下去，銀行也必須小心評估它還不還的出錢。

👉相關文章：現金流量表是什麼？3 分鐘讀懂現金流量表！
👉相關文章：【自由現金流量】6 分鐘看懂自由現金流量！

財務報表附註

財務報表附註基本上就是依照法規，揭露前幾個報表中，某些項目的細節或變動量。

甚至有些特別重要或需要特別說明的數據，也會在這邊一併向投資人說明，所以如果你真的有心要研究的話，也可以看看財務報表附註的地方。

不過因為這部分過於零散且複雜，我認為初學者可以先略過不看，若真的有興趣想了解也可以直接在下面留言詢問我唷！

p.s.你是否很想學習從財報選股，但有以下這些困擾呢？

• 想看懂財報，卻總是搞不懂財報上的名詞？
• 對於這些名詞，總是看過就忘？時常記不起來是什麼意思？
• 上網查了各種財報資訊，卻還是不知道該如何運用、分析？

我特別規劃了4天的財報名詞教學，以最白話文的方式，帶你認識一些報表中的重要名詞，讓你省去上網查找資料的時間，並且幫助你了解各個報表的意義與用途。

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四、結語

看完這篇文章，不曉得你是否已經理解財務報表是什麼了呢？

希望透過這篇文章的教學，能讓你學會如何查找想看的財報，並且能夠大致看懂財務報表。

相信會看財務報表以後，你一定能找到適合自己又有前景的股票唷！加油！

如果有任何關於財務報表的疑問，都歡迎你在下方留言詢問我喔！

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