「股市三大面向」包括基本面技術面籌碼面三個面向,分別代表三種不同的投資分析方式。

其中,籌碼面中又有一項好用的「券商分點」資訊,讓投資人有機會跟著大戶買低賣高。

就讓我來為你詳細介紹什麼是券商分點,以及如何運用券商分點資訊吧!

券商分點是什麼?

券商是指提供股票交易服務及投資諮詢服務的證券公司,像是:台新證券、富邦證券、兆豐證券等等。

而券商分點指的是證券公司的分行,也就是各地方的營業據點。比方說:台新證券建北分行、富邦證券內湖分行、兆豐證券景美分行等。

圖片來源:Pexels

如果想要投資股票,就必須先到券商開戶。通常一般人開證券戶,不會特地跑到券商總公司去開,只會就近找一家券商分點來開。

注意,一定要先有證券戶,才能開始買賣股票。所以每次的買賣,證券交易所都會有詳細記錄,包括日期、價格、交易數量等等。

每個交易日的傍晚,交易所都會公佈當日的交易資料:

  • 一般、零股交易報表產製時間為每交易日下午4點
  • 鉅額交易報表產製時間為每交易日下午5時30分

從券商分點看出大戶動向

市場上,資金龐大的個體戶,我們稱之為「大戶」,而這些大戶就是有能力影響股價的人。

大戶跟我們一樣,通常都會習慣在同一家分行買賣股票,所以我們可以從券商分點資訊來看出大戶的動向。

比方說,立哥是台積電的大戶,他5年前就在元大證券台北分行開戶,並且習慣都在這裡做交易;

我們觀察元大證券台北分行的買賣數據時,雖然無法確定買賣的人就是立哥,但還是可以看出有大戶進出的跡象。

那立哥不會換地方交易嗎?

如果要換分點買賣股票,就必須要重新開戶、跨行匯款、辦理股票匯出手續等等,非常麻煩。

當然,立哥還是有可能因生活上的改變或其他特殊原因,而去開別的證券戶來使用,

但不太可能為了不讓別人知道有大戶進出,就刻意地經常更換分點,畢竟很花時間又花錢,應該沒有人會這麼無聊。

券商分點資訊也不保證漲或跌

前面有提到,大戶是有能力影響股價的人。

當大戶大量買進某檔股票的時候,股價很可能會被拉抬;大戶大量賣出的時候,可能會壓低價格。

所以券商分點資訊對一般投資人來說,是一個很好的觀察股價趨勢工具。

不過蕭邦還是要提醒你,即便看出大戶一直進場,也不表示股價一定會漲;大戶不斷倒貨,也不代表股價百分之百就會跌。

市場上還有非常多因素會影響股價,像是美股盤勢、原油價格、全球疫情爆發等等。所以我認為還是要搭配其他數據觀察比較保險。

如何運用券商分點資訊?

既然提到搭配其他數據觀察,那我就來分享,在實務上,我們可以怎麼將券商分點資訊來跟其他數據一起運用。

Step 1. 先找有未來性的熱門題材股

首先,在選股的時候,要先找出具有未來性的熱門題材股。

舉例來說, 2020 年初肺炎疫情大爆發時,我們就可以打開腦中的雷達,思考一下未來幾個月甚至幾年,哪種產業有機會受惠。

試想,今天你感冒了,下一個動作當然是要找醫生嘛!

所以,如果是我的話,2020 年初我就會找一些醫療相關個股(大約挑個5-10檔就好),作為初步篩選的結果,之後再進一步分析就好。

不過還是要提醒一下,你挑選的個股,日交易量不能太小(最好上萬張以上),這樣才不會導致籌碼分析失真。

Step 2. 排除體質不優的公司

在挑股的前幾個步驟,我會建議先看一下基本面,至少不能是不務正業或不賺錢的公司。

畢竟體質不好的企業,一旦發生嚴重營運狀況或資金週轉問題,很有可能無法立即解決處理,進而導致價格一落千丈,或甚至股票下市等等狀況。

在這之前,我們先來看看怎樣叫做體質好的公司:

  • 近五年營業收入穩定成長
  • 近五年毛利率穩定或逐漸成長
  • 營業外收入佔比不大

營業收入和毛利率,都是公司賺不賺錢的指標。

一家好的公司,必定會想辦法不斷拓展自己的業務,積極尋找各種合作機會或開發潛在市場。所以營收和毛利率的穩定成長,是一項非常重要的指標。

而營業外收入是指非經營行為所產生的收入。例如:賣床墊的廠商,在銀行有一筆定存,每年的利息收入就屬一種營業外收入。

有一些公司為了讓整體損益看起來漂亮,就會去從事業外活動,大量增加營業外收入,使得損益表上的淨利為正數。

舉例來說,阿立經營的實體麵店,2021 年賣麵的收入只有100萬元,但他炒房地產的收益卻高達1000萬。阿立根本不務正業,沒有好好在經營麵店本業!

所以說,營業外收入佔比若非常大,表示公司沒有好好鞏固原本的事業。一旦業外收入沒了,淨利起伏會非常大,公司等於是處於沒有能力賺錢的狀態。

因此,依據下列三個標準,我們就能排除體質較差的股票:

  • 近五年營業收入逐年下降
  • 近五年毛利率不穩定或逐漸下降
  • 營業外收入佔比很大

用這三項基本面技巧,初步篩選掉體質較差的公司,才有可能避開地雷股喔!

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Step 3. 找出最大的券商分點

若基本面沒有太大的問題,就可以來看看券商分點資訊了。

接下來,我們必須一支一支股票觀察,找出個股兩年內交易量最大的券商分點是誰。

譬如說,近兩年來,月亮證券台北分公司買賣A股票的數量,總是所有分點中前三多的。

那我們就可以把月亮證券台北分公司暫時列為參考對象,然後再進行更深一層的分析。

Step 4. 觀察最大券商分點對股價的影響力

再來就是看券商分點對股價的影響力了。

讓我們繼續以A股票為例。假設當月亮證券台北分公司大量買進時,A股價持續上漲一段時間;或月亮證券台北分公司大量賣出時,A股價不斷下殺,

這就表示,在月亮證券台北分公司進行買賣A公司股票的人,很可能就是A的主力或大戶。這時,我們才可以正式將該券商分點作為口袋名單。

相反的,如果大量買賣,卻還是無法撼動股價並且維持一段時間,那麼就得退回上一步,重新找個券商分點來研究看看。

Step 5. 判斷買賣時機

接下來就可以判斷買賣時機了。

通常主力或大戶連續兩三天大量買進,就是個不錯的起漲點。

不過我建議還是要搭配技術面來看,如果此時月線上揚、但股價下跌的話,就可以慢慢分批進場。

這邊容我再提醒一下,投資股票不是賭博,千萬別感覺現在是進場時機,就通通all in,萬一抓錯時機,或者總體經濟上突然有嚴重事情發生,可能就來不及逃惹~

哪裡可以查詢券商分點?

現在很多網站都有提供券商分點資訊查詢,基本上只要Google一下都找得到。

這邊列出幾個讓你參考:

誰適合看券商分點資訊投資?

不太會看基本面的人

基本面分析,需要一些基礎的會計和法規常識,才有辦法看得懂財報。

但籌碼不需要太多的專業知識,只要花點時間研究、整理,就有機會跟著大戶買低賣高。

所以不太會看基本面的人,可以試著學習從券商分點或其他籌碼面分析開始。

習慣短線操作的人

券商分點最大的好處,就是能夠讓投資人跟著大戶操作。

而這些大戶能買低賣高,對股價的變動絕對有一定的靈敏度,所以在操作上,他們可能不會是以長線為主。

所以我個人認為,券商分點比較適合短線操作的人拿來參考。

不過如果你想要用分點來找進場價位,也不是不可以啦,主要還是看使用者的用途。

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